Lighter-кит потерял $8,2 млн на сделке с токеном ARC

[Neo]

Крупный трейдер лишился $8,2 млн на бирже Lighter после обвала маржинальной позиции по бессрочным контрактам на токен ARC. 

Инцидент вынудил площадку задействовать резервную ликвидность и запустить механизм автоделевериджа (ADL).

По данным платформы, кит несколько дней наращивал лонг, доведя общий открытый интерес по монете до $50 млн. Противоположную сторону заняли около 600 трейдеров и маркетмейкеров, открывших короткие позиции. 

Ситуация обострилась, когда цена ARC резко пошла вниз. Позиции на сумму около $2 млн были ликвидированы напрямую в биржевом стакане. Оставшийся объем перевели в пул ликвидности Lighter (LLP), где он обрабатывался уже по стратегии высокого риска.

Для решения проблемы платформа активировала ADL: часть прибыльных шортов принудительно закрыли, что позволило системе безопасно свернуть убыточную позицию кита. 

На пике LLP кратковременно абсорбировал около 200 млн ARC ($14,7 млн), после чего позиция продолжила сокращаться по мере дальнейшего падения котировок.

Лимиты риска

Несмотря на масштабную ликвидацию, потери поставщиков ликвидности оказались минимальными и составили всего около $75 000. 

В Lighter пояснили, что торги ARC проходили в изолированном контуре, поэтому инцидент не затронул основной пул ликвидности биржи. Шорт-трейдеры, державшие позиции против кита, остались в прибыли.

Цитата

«В итоге крупный трейдер потерял около 8,2 млн USDC, LLP — $75 000, а короткие трейдеры, рискнувшие пойти против этой позиции, оказались в плюсе», — подытожила команда DEX. 

После инцидента Lighter ввела дополнительные ограничения на рынке ARC. Во всплывающем уведомлении на сайте платформа сообщила об установлении лимита открытого интереса в размере $40 млн. 

Пару также перевели под стратегию с ограниченной ликвидностью с выделенным капиталом около $100 000 в USDC. Если этот объем исчерпается, система автоматически переключится на ADL для закрытия рисков.

Разработчики добавили, что могут ввести аналогичные лимиты и для других активов.